Intrebari frecvente
Ce este un FDI?
Fondul deschis de investitii este o entitate care atrage resurse financiare de la persoane fizice şi juridice, pe care le investeşte în diverse instrumente financiare pentru obţinerea de câstiguri.
Cum se administrează un fond deschis de investiţii?
Iniţiativa constituirii unui fond deschis de investiţii aparţine unei SAI, care are în obiectul de activitate administrarea OPCVM, respectiv efectuarea de investiţii colective, plasând resursele în instrumente financiare lichide si operând pe principiul diversificării riscului şi administrării prudenţiale
Cum investesti într-un fond deschis de investiţii?
Pentru a deveni investitor trebuie să cumperi cel puţin o unitate de fond. O unitate de fond reprezintă o deţinere de capital în activele nete ale unui fond deschis de investiţii. Operaţiunea de cumpărare se efectuează prin completarea şi semnarea unei cereri de subscriere (de adeziune) la fondul respectiv şi prin virarea sumei de plată aferentă unităţii de fond. Plata se poate face în numerar sau în cont doar in lei.
Care sunt avantajele şi riscurile unui FDI?
Investeşti într-un FDI în momentul în care simţi nevoia diversificării portofoliului de investiţii, iar dobânzile bancare nu îţi mai satisfac nevoia de câştig. Fondurile deschise de investiţii sunt o alternativâ mult mai avantajoasâ la depozitele bancare atât prin experienţa societăţii care le administreaza cât şi prin accesibilitatea în mod indirect la o paletă mai largă de instrumente financiare.
Printre avantajele unui FDI se enumeră:
- câstiguri mai mari decât dobânzile de la depozitele bancare
- diversificarea plasamentelor unui FDI, ceea ce conduce la diminuarea riscului asociat acestor investiţii
- posibilitatea retragerii în orice moment a banilor investiţi
- sumele minime care pot fi investite într-un FDI sunt mult mai mici decât sumele necesare pentru alt tip de plasament
- transparenţă, caracteristicile unui FDI precum şi rapoartele periodice ale acestuia sunt publicate în vederea informării investitorilor.
Ca la orice instrument financiar există şi riscuri, însă acestea sunt evaluate în funcţie de tipul de fond în care investeşti. Un fond de acţiuni, unde randamentul anual poate ajunge până la 30-40%, are un grad de risc mult mai ridicat decât un fond monetar, unde randamentul anual se regăseşte între 8-12%.
Cum aleg un FDI?
În prezent paleta fondurilor de investiţii este suficient de mare astfel încât poţi alege un fond de investiţii mulat pe profilul tău de investitor. Caracteristicile fiecărui fond sunt diferite. Acestea se pot evidenţia în funcţie de strategia de investiţii, experienţa societăţii de administrare, transparenţa informanţiilor oferite.
Stabileşte care este profilul tău de investitor în funcţie de gradul de risc tolerat şi orizontul de timp în care vei menţine banii investiţi într-un FDI şi informează-te despre performanţele societătilor de investiţii şi gama de produse oferite.
Cum determin performanta unui FDI?
Performanţa unui FDI se stabileşte în funcţie de veniturile aduse de acesta ca şi creştere a valorii investiţiei. Dacă de exemplu, în urmă cu un an un investitor a cumparat 1.000 de unităţi de fond la valoarea de 50 lei unitatea, la momentul achiziţiei unităţilor, acesta a plătit 50.000 lei. Presupunând că astăzi valoarea este de 65 lei unitatea, investitorul luat ca exemplu are tot 1000 de unităţi, numai că ele valorează 65.000 lei. Din exemplul de mai sus, rezultă ca în anul respectiv plasamentul făcut în fonduri i-a adus investitorului un randament de 30%.
De reţinut este că, câştigul ce poate fi obţinut de un fond este strict corelat cu activele în care acesta investeşte şi cu riscul pe care şi-l asumă.
Cum se impozitează câstigul dintr-un FDI?
Impozitarea câştigului din investiţiile în fonduri se realizează în momentul răscumpărării investiţiei, în funcţie de perioada de deţinere a acesteia, astfel:
- 16% din câştig aferent investiţiilor care sunt răscumpărate într-o perioadă de timp mai mică de 365 de zile de la data achiziţionării;
- 1%din câştig aferent investiţiilor care sunt răscumpărate într-o perioadă de timp mai mare de 365 de zile de la data achiziţionării.
Determinarea câştigului sau pierderii se efectuează la momentul depunerii cererii de răscumpărare a unităţilor de fond deţinute şi reprezintă diferenţa pozitivă sau negativă dintre preţul de răscumpărare şi preţul de emisiune. În ambele cazuri, 1% din valoarea câştigului se reţine la sursă de către SAI Carpatica Asset Management SA, în vederea virării sumelor către autorităţile financiare.
Preţul de cumpărare/subscriere este preţul de emisiune al titlurilor de participare ale fondurilor deschise de investiţii, plătit de investitor, şi este format din valoarea unitară a activului net calculată de societatea de administrare a investiţiilor şi certificată de depozitar, valabilă pentru ziua în care se efectuează cumpărarea, la care se adaugă comisionul de cumpărare (dacă este cazul).
Preţul de răscumpărare al titlurilor de participare ale fondurilor deschise de investiţii este preţul cuvenit investitorului la data depunerii cererii de răscumpărare şi este format din valoarea unitară a activului net calculată de societatea de administrare a investiţiilor şi certificată de depozitar, valabilă pentru ziua în care a fost depusă cererea de răscumpărare, din care se scade comisionul de răscumpărare (dacă este cazul).
Persoana fizică va avea obligaţia ca, pe baza Fişei de portofoliu emisă de SAI Carpatica Asset Management SA, să calculeze, să declare şi să vireze, atunci când este cazul, impozitul pe câştigul din operaţiunile cu unităţi de fond.
