Indicatori de activitate (Partea II)

Indicatorii de activitate ai unei companii releva eficienta utilizarii activelor si onorarii obligatiilor.

      Rotatia datoriilor catre furnizori= (Cheltuieli cu materii prime si materiale+Cheltuieli cu marfuri/datoriile catre furnizori.

      Durata de plata a furnizorilor=numarul de zile al perioadei analizate/rotatia datoriilor catre furnizori. Un numar mai mic de zile pentru plata furnizorilor poate indica pe de o parte, o societate lichida, pe de alta parte, presiuni din partea furnizorilor. Un numar mai mare de zile poate da semnale de probleme financiare, sau sa indice iscusinta in negocierea perioadei de plata.

      Ciclul de conversie a numerarului=durata de pastrare a stocurilor+durata de incasare a creantelor-durata de plata a furnizorilor.  Primele doua elemente din formula genereaza fluxuri de numerar, iar plata furnizorilor reprezinta o iesire de numerar. Un ciclu de conversie mai mic are ca rezultat o nevoie mai mica de finantare a cheltuielilor curente prin intermediul creditelor bancare, deci o lichiditate mai ridicata si cheltuieli mai mici cu dobanzile.

      Rotatia capitalului de lucru=cifra de afaceri/capitalul de lucru, unde capitalul de lucru reprezinta diferenta dintre activele circulante si datoriile pe termen scurt. Intr-o companie, in conditii de echilibru, activele circulante sunt finantate prin datorii pe termen scurt, iar activele imobilizate prin datorii pe termen lung si capitaluri proprii. Insa, in realitate, o parte din activele circulante sunt finantate si din resurse detinute pe termen lung, resurse numite capital de lucru. Cu cat indicatorul are un nivel mai ridicat, cu atat este mai bine valorificat capitalul de lucru.

Pentru o mai mare relevanta a acestor indicatori, se recomanda compararea acestora cu media inregistrata in sectorul unde isi desfasoara activitatea societatea analizata.